深化企业供给侧改革、并购重组与风险管控实务高级研修班）

【举办单位】北京曼顿培训网  www.mdpxb.com 

【咨询电话】4006820825   010-56133998  13810210257  

【培训对象】 

1、政府的企业领导部门负责供给侧改革/混合所有制改革的官员

2、大中型集团企业的董事长、监事、总经理和高级管理人员

3、类金融控股公司的董监高和高级管理人员

4、上市公司的总经理、董事会秘书、CFO

5、企业财务部门负责人、财务总监、投资总监、资本运营总监

6、成长型企业董事长、总经理、监事和核心高管人员

7、企业风险管理、内控部门和内审部门负责人

8、金融机构（含银行、保险、证券、基金、信托等）机构、私人银行、财务、信贷部门高级管理人员

本课程需要学员课前掌握企业财务、并购等相关基础知识；并请提前准备1-3个所关心的问题以便课堂讨论。

【课程背景】

2016年12月中旬，北京举行中央经济工作会议，明确2017年“稳中求进、坚持以提高发展质量和效益为中心”，“坚持以推进供给侧结构性改革为主线，深入推进农业供给侧结构性改革，着力振兴实体经济，防范金融风险”。中央经济工作会议提出来要用市场的方法和法治的方法来深化去产能改革，下决心处置一批风险点，着力防控资产泡沫，提高和改进监管能力，确保不发生系统性金融风险。

■从企业改革的角度看， 2017年既是混合所有制改革落地之年，也是供给侧结构性改革深化之年。随着全球金融危机的进一步演化，以及国内外经济环境的变化，未来一段时期，国内外影响企业价值链和并购投资决策、交易和价值实现的因素变化莫测。

■经过调查，我们确定2017年的主要内容将围绕“集团公司整体重组或重整，实施具体去产能、去杠杆、降成本”；“海内外控股型收购面临对标的资产的有效控制和深度整合”；“主板和新三板的互动开始逐渐清晰”；“随着人民币汇率波动，跨境并购投资”等几个方面内容。

■此外，更大的结构性变革是，2017年全球金融资本和产业资本将可能发生更加剧烈的流动，更多的公司将会借助类金融控股公司进行产融结合和国内外金融市场操作，各种金融工具将在公司投融资中更加频繁的使用。因此，在供给侧改革中涉及的并购重组、价值链转型中如何防范分散在不同业务、不同板块的金融风险将被提到一个高度。

■本项目通过“结构化研讨、世界咖啡、实务工作坊”等学习方法激发学员内在潜力，帮助学员理解并融会贯通，并邀请有丰富国内外并购重组经验的学员嘉宾进行实战分享，提供关于资本市场和公司金融的思维逻辑（理论）、规则(政策)、经验（路径和方法、经典实务案例），并直指价值链转型中的实际问题。使学员在深入交流与分享中学习借鉴其他公司在“产融结合及转型收购重组重整”过程中的战略性思考、实操经验以及核心问题的解决思路，并分享标杆性案例，从而提升企业转型和重组能力，防控风险，提高转型重组和资本运作的成功率。

【研修目标、收获、方法和特色】

一）目标与收获

1.学习掌握我国供给侧改革、产融结合和类金融控股公司运作改革等宏观政策精神

2.了解和掌握全球范围主要经济体的企业价值链重塑创新的最新趋势和经典案例

3.掌握公司破产、重整、重组、转型、并购等各种交易方案设计要点

4.掌握产融结合和类金融控股公司运作的一些典型做法

5.理解各种交易的流程、风险源及解决风险管控的理念、方法及最新实务和机制建设

6.掌握资本交易中的财务、税务、会计、评估等核心问题处理方法

7.建立学员微信群，在群内对学员关注问题进行解答，保持长期互动和增值

（二）特色和研讨学习方法

1.实务导向：解决实际问题的能力。本项目师资由学院资深教授、实务专家和政制定和监管部门专家领衔担当。强调帮助学员建立解决实际问题的能力为项目导向。

2.多种培训方法相结合：本课程将采用目前培训界主流和前沿的“世界咖啡、催化式研讨、结构化研讨、案例教学，以达到学员充分参与、充分分享目的。

3. 实务工作坊、实务答疑研讨，解决实际问题。

4.建立班级组织，学员微信群，持续互动，终生学习和关注产融结合问题。项目将建立学员微信群，在群内对学员关注问题进行解答，保持长期互动和增值

【课程大纲】

■经济形势与要素改革相关政策

■交易结构化思维、风控和金融工具的使用

■企业并购交易流程及风险分布和识别

■不确定环境下并购投资决策的10大问题及其风险管控机制建设

■尽职调查（商务、财务、法律）及风险评估

■并购重组的核心会计问题（商誉、合并报表风险及会计策略选择）

■并购重组中的风险识别和CDS应用的可能性

■去杠杆、并购融资和支付方案要点及风险控制：基金、杠杆收购与CDO可能性

■跨境并购复杂交易设计要点及风险点案例分析

■重组、重整与金融工具的使用

■资产估值问题

■传统企业估值

■新型“人脑+电脑”标的公司估值

■拟退出企业（衰退型）的估值

■公司债务违约预期与估值：供给侧改革中的标的估值

■整合与控制

■控制及控制权的理解

■公司治理机制设计、控制权维护与反收购

■证监会对控股股东的监管和可能的操作空间和形式

■控制权比例、控股股东行为与组织形式选择（控股（绝对控股、相对控股）、联营合营、少数股东权益投资）

■价值链的整合、价值的提升途径与协同效应评估

■人、信息化和资金管理

■司库运作在控股公司中的应用

■关于产融结合和类金融控股公司运作和风控的实务与案例

■公司治理、战略、企业价值与并购投资的可逆性思维

■公司资产投资的可逆性思维：清理无效低效资产、混合所有制、一带一路、两创

■关于混合所有制的理解和讨论，与供给侧改革的关系

■关于控制权结构和杠杆的结构性思维

■关于产融结合多牌照金融风险管理和司库运作的思维和案例 

■并购重组交易中的税务监管和风险规避问题

■中美肥猫法案与海外并购投资架构搭建、资金筹集和税务风险规避

■同一控制下并购重组税务风险及安排

■非同一控制下并购重组税务风险及安排

■（分立、分拆、剥离出售、坚持出售、重整）

■ 易经与并购重组交易决策

■结构化研讨、案例分享和专题经验交流专题

■（包括不限于以下内容，根据学员课堂反馈再聚焦）：

■供给侧改革的理论内涵、实务分类和具体问题处理

■如何做好集团内部重组？

■如何处置亏损业务？

■如何做好债务重组？

■重整清算中存在的障碍和解决办法建议

■价值链转型企业的风险管控与管理会计问题

■混合所有制下的案例类型、问题处理及经验分享

■境内基于IPO的收购整合、借壳、整体上市与反向收购

■海外红筹借壳回归

■跨境收购及产业链收购整合

■境外上市公司要约收购

■深度整合案例

■市值管理案例

■传统企业转型+互联网的管控问题

■转型与整合中的管理会计问题：战略、组织与人、风险管控、绩效实现和自我调整

■CDO、CDS在实体企业和金融机构风险管理和去杠杆中的应用

【讲师介绍】

   秦荣生老师，曼顿培训网(www.mdpxb.com)资深讲师。教授、博士、博士生导师，北京国家会计学院党委书记兼院长。研究方向：公司治理与审计、宏观经济分析、大数据与传统产业转型

   李冰老师，曼顿培训网(www.mdpxb.com)资深讲师。国务院国资委资本运营和收益管理局局长。研究方向：国资资本运作平台的设计与运营

   林庆苗老师，曼顿培训网(www.mdpxb.com)资深讲师。国资委改革局副局长，研究方向：央企并购整合重组

   郭子丽老师，曼顿培训网(www.mdpxb.com)资深讲师国资委改革局改革处处长，研究方向：混改中的激励问题

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【费用及报名】

1、费用：培训费5800元（含培训费、讲义费）；如需食宿，会务组可统一安排,费用自理。

2、报名咨询：4006820825  010-56133998  56028090  13810210257   鲍老师

3、报名流程：电话登记-->填写报名表-->发出培训确认函

4、备注：如课程已过期，请访问我们的网站，查询最新课程

5、详细资料请访问北京曼顿培训网：www.mdpxb.com (每月在全国开设四百多门公开课，欢迎报名学习)